Uso de debêntures para financiamento de projetos corporativos

Já pensou em usar as debêntures para financiar projetos corporativos?

Essa estratégia tem sido utilizada por diversas empresas e há até projetos governamentais que usam as debêntures para colocar em práticas projetos de sustentabilidade.

O que são debêntures?

As debêntures são títulos de dívidas que geram crédito ao investidor, sendo emitidas por diversas empresas para captar recursos para financiar os seus projetos específicos.

Sendo assim, quando o investidor compra uma debênture ele está, na verdade, emprestando dinheiro para a empresa, a qual estabelece juros e o prazo para o pagamento dessa dívida.

Importância das debêntures no financiamento corporativo

As debêntures são extremamente importantes no financiamento corporativo, já que elas possibilitam que as empresas tenham capital financeiro suficiente para colocar em prática os seus projetos.

Dessa maneira, as debêntures oferecem uma forma segura de financiamento para as empresas, garantindo que elas tenham capital no caixa rapidamente para expandir os seus negócios, adquirir recursos materiais e desenvolver os seus projetos.

Vantagens das debêntures para projetos corporativos

As debêntures oferecem muitas vantagens para os projetos corporativos.

Primeiramente, elas têm mais flexibilidade em termos de prazo e condições de pagamento, ou seja, as empresas podem emitir debêntures com diferentes prazos de vencimento e taxas de juros.

Em segundo lugar, com as debêntures é possível diversificar as fontes de financiamento, permitindo reduzir a dependência dos empréstimos bancários, ou ficar reduzido apenas um investidor.

Além disso, as debêntures permitem que as empresas acessem ao mercado de capitais, atraindo mais investidores, tanto institucionais quanto individuais, ampliando o alcance da empresa, o que pode até resultar em custos de captação mais baixo.

Por último, é preciso lembrar que algumas debêntures podem ser convertidas em ações da empresa, possibilitando que os investidores também participem do crescimento da empresa.

Acesso ao capital de longo prazo

As debêntures permitem que as empresas tenham acesso ao capital de longo prazo.

Sendo assim, por meio das debêntures é possível emitir o título de dívida com prazos mais longos e flexíveis, algo que não seria possível se a empresa tivesse escolhido os métodos tradicionais de financiamento, como bancos e instituições financeiras.

Com esses prazos mais flexíveis, as empresas têm mais tempo para financiar os seus projetos de expansão, investimento em infraestrutura e outras necessidades a longo prazo.

Flexibilidade nas condições de emissão

Poder ter um financiamento flexível é uma das maiores vantagens que as debêntures oferecem, já que possibilita que as empresas tenham mais liberdade de definir as condições do financiamento.

Sendo assim, as empresas conseguem escolher a taxa de juros, o prazo de vencimento, bem como outros termos que se adequem às suas necessidades específicas e as condições do mercado.

Manutenção do controle acionário

Por último, as debêntures, diferentemente do processo de emissão de novas ações, elas não diluem a participação dos acionistas da empresa, ou seja, elas não afetam o controle acionário.

Sendo assim, com as debêntures os acionistas podem manter a sua parcela de propriedade na empresa, preservando a sua influência nas decisões estratégicas e projetos da empresa.

Exemplos de projetos corporativos financiados com debêntures

Atualmente, há muitos exemplos de projetos corporativos financiados com debêntures.

Entre eles destacam-se projetos de infraestrutura, expansão e modernização de instalações e até iniciativas de sustentabilidade, ou seja, as debêntures não só proporcionaram a captação de recurso para as empresas, mas também possibilitaram que novos projetos sejam testados no Brasil.

Projetos de infraestrutura

Recentemente, o Ministério da Fazenda informou que o projeto de gás natural, considerando o processo de exploração e transporte de gás natural, pode usar as debêntures para financiá-lo.

Além disso, com a regulamentação do Governo, em março desse ano, sobre as debêntures de infraestrutura, alguns investidores árabes se mostraram interessados em investir em projetos de infraestrutura brasileira, como energia e saneamento.

Esses investidores árabes querem financiar o futuro do país com as riquezas que ele têm, esperando um retorno a longo prazo, cerca de 30 a 40 anos.

Expansão e modernização de instalações

As debêntures também podem ser usadas para expandir e modernizar as instalações, já que as empresas que têm essas necessidades podem emitir debêntures para captar esses recursos.

Sendo assim, as empresas podem emitir debêntures para expandir e modernizas as fábricas, armazéns, centros de distribuição e outras instalações industriais.

Iniciativas de sustentabilidade

As debêntures que apresentam iniciativas de sustentabilidade, são conhecidas com debêntures verdes, e o atual governo está dando prioridade para elas em seus projetos, já que o Brasil apresenta um grande potencial de reduzir a emissão de gás carbono e ter energia limpa.

Assim, um dos projetos mais recentes, é o Projeto Mover, que planeja descarbonizar os veículos do país por meio de incentivos fiscais.

Nesse projeto, as empresas do setor poderão se habilitar para receber os créditos financeiros e colocar em prática os seus projetos sustentáveis.

Considerações e riscos

Assim como qualquer investimento, as debêntures apresentam riscos.

Primeiramente, os investidores precisam pesquisar bastante a reputação da empresa e analisar bem o projeto que elas desejam investir, porque o principal risco envolvendo o investimento em debêntures é o de crédito da empresa emissora, ou seja, pode acontecer da empresa não pagar a dívida.

Além disso, há riscos envolvendo compliance e regulamentação. Sendo assim, uma das maneiras mais seguras de investir em debêntures é por meio de uma secularizadora.

Riscos de crédito e mercado

É preciso considera os riscos de crédito e mercado.

Os riscos de crédito da empresa emissora, é um dos principais e pode acontecer por diversos motivos.

Um exemplo famoso foi o que aconteceu com as Lojas Americanas, onde havia um rombo bilionário no balanço que a fez deixar de pagar os juros remuneratórios da emissão de debêntures.

Já o risco de mercado, não depende tanto da empresa emissora, já que as debêntures variam conforme as flutuações dos preços do mercado de ativos e oscilações dos índices indexados.

Compliance e regulamentação

Por último, é preciso considerar os riscos envolvidos de compliance e regulamentação.

Primeiramente, é preciso lembrar existem sanções regulatórias para as empresas que emitem as debêntures, ou seja, elas precisam cumprir as leis e as obrigações fiscais.

Além disso, quando a empresa deixa de pagar os investidores, por exemplo, isso pode resultar em uma imagem negativa da empresa, como aconteceu com as Lojas Americanas, e até ter perdas financeiras irreparáveis.

Conclusão

Embora existam riscos de investimento, as debêntures geram juros vantajosos para os investidores.

Para as empresas, as debêntures garantem que elas tenham acesso aos recursos financeiros essenciais para colocar em prática os seus projetos, permitindo um prazo e juros mais flexíveis.

Avaliação de custo-benefício

De qualquer forma, todo investimento e financiamento apresenta vantagens e desvantagens, sendo necessário realizar uma análise cuidadosa da situação da empresa antes de emitir uma debênture, avaliando, principalmente, se a empresa terá recursos a longo prazo para pagar essa dívida aos investidores.

Passos finais para utilizar debêntures

Por fim, é preciso escolher uma securitizadora de confiança e com uma boa reputação no mercado, já que essa instituição é responsável por conectar as empresas aos investidores de uma forma prática, rápida e segura.